看看今年唯一 1位收益翻倍基金经理

发布时间:2021-12-07编辑:admin浏览:

  截至2021年11月12日,今年以来,在所有公募基金中,只有1位基金经理和他管理的2只基金净值翻倍。这位基金经理是前海开源基金的崔宸龙,这两只基金是他管理的前海开源公用事业和前海开源新经济A。正念本着好奇的态度,看看这是一种怎样的赚钱逻辑。

  我们知道今年以来的市场轮动加剧,分化严重,28个申万一级行业中,涨幅最高的是电气设备(上涨58.87%,截至2021/11/12),主要是搭上了光伏新能源的快车!其次是有色金属(上涨39.28%),不过有色的上涨也经历了3月-10.21%和9月-18.11%的阵痛,有多少人可以坚守?第三个涨幅最大的行业是化工,28.91%,不过396只化工股中,只有260只上涨(占比65%),而且中位数收益只有26.79%,而收益100%以上的个股只有55只,是选中了这些个股吗?其余上涨靠前的三个行业是采掘、钢铁和汽车,采掘和钢铁的顺周期,不知道从2月的高点是否能够坚持至今,至于汽车,同样是一个波动较大的行业。那么,崔宸龙的收益之路是怎样的?我们一起来看一看?

  我们意外的发现崔宸龙的介绍很简单,曾任深圳市前海安康投资发展有限公司研究部研究员,2017年8月加盟前海开源基金管理有限公司,曾任权益投资本部研究员,现任权益投资本部基金经理。

  正念心中有一连串的问号,1.32年就可以管理232.79亿?出道即王者,这种情景不是不可能,历史上在周应波的身上也发生过,不过不同的是,那个时候的波波只有2000万规模!

  唯基解密2:中欧——周应波,从2000万到200亿,他似乎没有错过主流。

  我们开始想,这个200多亿是不是和别人共同管理的?结果,看了一下应该不是。232亿中,规模最大的是前海开源公用事业,最新规模166.29亿元,崔宸龙于2020年7月20日接手,更要说明的是,截至2020年Q4,这只基金只有4.84亿元,截至2021年Q2,规模27.56亿元,但是到了2021年Q3,规模暴增到166亿元,可以说,这必然不是“继承”而来的规模。目前,该基金“暂停大额申购”,最高申购金额仅为3万元。

  另外一只规模较大的基金是前海开源新经济A,最新规模63.08亿元,崔宸龙于2020年10月27日接手,截至2020年Q4,该基金规模1.28亿元,但是到了2021年Q3,规模同样上涨到63.08亿元。同样,该基金目前“暂停大额申购”,最高申购金额仅为5万元。

  让我们有点好奇的是,同样是崔宸龙管理的前海开源沪港深非周期A,今年以来收益-16.11%,排名,529/542,请问,差距为什么这么大?

  最后一只前海开源沪港深智慧,今年以来收益-7.79%,排名1915/2065,请问,这又是个什么情况?

  这是一只灵活配置类的基金,不过崔宸龙接手以来,虽然有一定的择时操作,不过最低仓位也在63%以上,应该不是主要的收益来源。

  死死的拿住电气设备和化工、辅以电子、汽车,这样的配置,今年的行情,不涨才怪!

  我们发现,这只股票的前十大重仓持股的集中度在55%-76%,2021年9月末,第一大重仓的占比7.94%。

  至此,可以肯定,优选行业、集中持股,这种风格,主要是要看“押宝”是否可以押中了。不过风险就是,如果行业轮动,风口变了的时候,要小心回撤哦!

  我们简单对比一下收益率走势图,我们就会发现这是两只复制的产品,简单验证一下:

  同样,电气设备、化工、电子、汽车、机械设备,是主要的行业,尤其电气设备的占比达到49.92%。

  虽然个股看起来有所差别,不过行业确实绝对的重复,比如国投电子和中国电力。

  因为前海开源沪港深智慧这只基金崔宸龙是2021年6月24日才接手,而且是和魏淳共同管理,我们也分不清两人之间的分工,就不做分析了。

  这只基金是2020年7月20日变更基金经理,史程卸任,崔宸龙和王霞共同管理。

  简单对比了一下,这只基金的表现和前面2只差异过大,过去1年的收益仅为-4.91%。

  截至2021年6月末,该基金最大的行业配置是医药生物(48.03%)、其次是电子(16.56%)、第三大行业是汽车(10.19%)。行业分布明显和公用事业以及新经济A不同。

  崔宸龙就是行业分化下的幸运儿!公司允许他这样极端的行业配置,而他又在万花丛中选中了最耀眼的行业!如果每一次行业轮动他都能得手,自然会成为又一个神话,不过,这谁又说的好呢?

  2020年中报前海开源公用事业的持有人户数是3.54万户,2021年中报的变成了16.16万户,越看越像互联网投资者只看净值的投资操作。如果您也是这只基金的互联网客户,可以到留言区冒个泡!让我们看看您得意的笑!

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